한화그룹의 아워홈 인수, 금융권 투자에도 새로운 기회가 열리다

2023년 2월 둘째 주, 한국 인수합병(M&A) 시장에 중요한 변화가 일어났습니다.

한화그룹이 아워홈의 경영권을 인수하기 위해 움직이면서 금융권의 관심이 집중되고 있습니다. 이번 거래는 단체 급식 업계에서의 전략적 투자를 통한 다각화가 이루어질 것이라는 점에서 의미가 깊습니다. 본 기사에서는 이번 인수의 배경과 기대효과, 그리고 금융기관의 역할 등을 상세히 살펴보겠습니다.

 

 

한화그룹이 아워홈의 경영권을 인수하는 과정에서 보여준 전략은 최근 몇 년 동안 유동성을 유지하는 데 집중하던 기업들과는 확연히 다른 모습입니다.

한화호텔앤드리조트는 구본성 전 부회장으로부터 아워홈 지분 58 62%를 8695억원에 매입하기 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했습니다. 이 계약의 체결로 인해 한화는 외부 자금을 통해 M&A를 이끌어 갈 수 있는 발판을 마련한 셈입니다.

 

 

 

 

아워홈 인수는 단순히 한 기업의 지분을 매입하는 것이 아니라, 장기적인 사업 전략을 설정하는 데 있어 큰 의미를 가집니다.

아워홈은 식음료(F&B) 시장에서 강력한 입지를 보유하고 있으며, 이번 인수는 한화가 이 부문에서의 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 기회를 제공합니다. 이를 통해 한화는 소비자와의 접점을 확대하고, 다양한 시장 요구에 부응할 수 있는 새로운 상품 및 서비스를 개발할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

 

 

 

 

이번 거래에서 눈여겨봐야 할 점은 한화 측이 자기자본 투자액으로 2500억원을 사용하고, 나머지 6200억원을 외부 금융기관을 통해 조달할 필요가 있다는 점입니다.

이를 위해 한화는 다양한 투자은행(IB) 및 재무적 투자자(FI)들과의 협력을 통해 인수금융을 조달할 계획입니다. 예상되는 인수금융 규모는 3000억원 이상으로, 이 과정에서 증권사와 같은 다양한 금융기관들이 관여할 것으로 보입니다.

 

 

 

 

재무적 투자자 중 IMM크레딧앤솔루션(ICS)을 선택한 점도 주목할 만합니다.

ICS는 현재 1호 블라인드 펀드를 조성 중이며, 아워홈을 첫 투자처로 설정했습니다. 이는 아워홈의 사업 안정성과 미래 성장 가능성이 ICS의 투자자들에게 긍정적으로 평가되었다는 것을 의미합니다. 이와 같은 외부 자본 유치는 한화 측의 리스크를 분산시키는 동시에, 안정적인 수익률을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자처로 떠오르게 할 것입니다.

 

 

 

 

이번 거래의 시장 반응은 긍정적입니다.

SI가 주도하는 M&A는 오랜만의 사례이며, 이사건이 금융시장에서 긍정적인 분위기를 생성할 것으로 기대되고 있습니다. 작년 한 해 동안 진행된 조 단위 M&A는 모두 PE(프라이빗 에쿼티)가 매수자로 나섰고, SI가 중심이 되는 거래는 상대적으로 드물었습니다. SI의 성공적인 M&A 사례는 향후 다른 기업들에게도 긍정적인 신호로 작용할 가능성이 큽니다.

 

 

그러나 한화는 아직 100% 지분 인수 목표를 달성하지 못한 상황입니다.

아워홈의 잔여 지분인 41 38%에 대한 인수 여부는 향후 관건이 될 것입니다. 구지은 전 부회장과 구명진 추가 주주들과의 협상이 어떻게 이루어질지, 그리고 이를 통해 한화가 아워홈의 경영권을 완전히 가져갈 수 있을지가 관전 포인트로 자리잡고 있습니다.결론적으로, 한화그룹의 아워홈 인수는 단순한 기업 인수를 넘어서, 안정적인 사업 모델을 구축하고 금융 시장에서 새로운 유동성을 창출하는 중요한 계기가 될 것입니다.

또한, 이는 금융권과 투자자들에게도 새로운 투자 기회를 제공함으로써 한국 경제의 활력을 되찾는 데 기여할 것으로 기대됩니다. 앞으로의 전개가 주목됩니다.