셀트리온, 짐펜트라 부진에도 불구하고 목표 이익 달성의 비결과 미래 전망

셀트리온은 최근 짐펜트라의 부진에도 불구하고, 의약품 위탁 연구·개발 및 생산(CRMDO) 분야에서 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.

한국투자증권은 이 회사에 대해 매수 등급을 유지하며 목표주가를 22만원으로 설정했습니다. 셀트리온의 CRMDO 자회사인 셀트리온바이오솔루션스의 한국 공장이 올해 시작될 가능성이 높다는 점은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이란 분석이 나왔습니다.

 

 

셀트리온의 2022년 4분기 실적은 매출 1조417억원, 영업이익 2658억원으로 예상되며, 이는 기존 컨센서스보다 약간 낮은 수치입니다.

매출의 공급 수정과 계절적 인건비 부담이 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주었지만, 이는 장기적인 성장 가능성을 고려했을 때 큰 문제는 아닙니다. 위 연구원은 짐펜트라의 매출이 기대에 미치지 못했음을 인정하면서도, 바이오시밀러 제품들의 선전에 힘입어 전체 목표 매출 달성이 가능하다고 분석하였습니다.

 

 

또한 셀트리온은 올해 4건의 항체·약물 접합체(ADC) 및 이중항체 신약 개발 관련 임상시험계획서를 제출할 계획이며, 이는 내년부터 주가에 긍정적인 모멘텀을 제공할 것으로 예상됩니다.

중장기적으로 셀트리온의 CRMDO 사업이 활성화된다면 기업 가치 또한 크게 증가할 가능성이 높습니다.

 

 

한편, 짐펜트라의 피하주사 제형 인플릭시맙은 상대적으로 낮은 매출을 기록하고 있으나, 이는 신제품 출시에 따른 매출총이익률 개선 효과와 함께 진행되고 있습니다.

특히, 새로운 바이오시밀러 제품들의 판매가 예상보다 선전하며, 이를 통해 매출 목표를 달성할 수 있었다는 점은 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

 

 

결론적으로, 셀트리온은 짐펜트라의 부진에도 불구하고 다양한 신사업을 통해 매출 목표를 달성하였으며, 앞으로 CRMDO 사업의 전개가 더욱 기대되는 상황입니다.

지속적인 성장 전망과 함께 셀트리온의 주가는 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 보입니다. 향후 임상 개발 결과와 함께 생산 시설이 가동되면, 셀트리온의 주가는 신규 모멘텀을 얻게 될 가능성이 큽니다.