이슈통

최근 금융감독원이 실시할 예정인 '캡티브 영업'에 대한 현장검사를 통해 회사채 시장의 금리 왜곡 문제를 본격적으로 다루기로 하였습니다.캡티브 영업은 증권사들이 계열 금융사를 동원하여 수요 예측에 참여하도록 약속하는 방식으로, 이러한 관행이 금리에 미치는 영향에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이 글에서는 이번 검사에 포함되는 기업들과 검사 추진 배경, 회사채 발행 과정의 메커니즘, 그리고 향후 시장에 미치는 영향을 심층 분석하겠습니다.  금감원은 금리 왜곡을 방지하기 위해 상장된 여러 대형 증권사들을 대상으로 구체적인 현장검사를 계획하고 있습니다.검사 대상에는 KB증권, NH투자증권 등 우리나라의 주요 증권사가 포함되며, 이들은 각각 회사채 주관사 역할을 맡고 있습니다. 회사채를 발행하기 위해 기업이 증권..

삼성중공업이 브라질 해운사 ‘트랜스페트로’와 1조 9000억원 규모의 선박 수주 계약을 맺을 실마리를 잡고 있으며, 이는 미국의 중국 견제로 인해 한국 조선소에 대한 선호도가 높아진 결과로 해석됩니다.이와 관련하여 거래소에서는 IPO 심사 기준을 강화하였고, 그 결과로 예비심사를 철회하는 기업들이 급증하면서 상장 시장에 큰 변화를 예고합니다. 이러한 동향이 조선업계 및 투자자들에게 미치는 영향에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.  한국의 조선업이 겪고 있는 변화는 국내외 경제 관계의 복잡한 맥락 속에서 형성되고 있습니다.삼성중공업의 경우, 브라질 해운사로부터의 대규모 수주는 방산 및 해양 산업의 중요성과 한국 조선업의 경쟁력을 대변하고 있습니다. 특히, 미국 정부의 중국에 대한 견제가 강화되면서, 중국 조..

효성화학이 특수가스(NF3) 사업부를 매각함으로써 재무구조를 개선하고 부채비율을 대폭 낮출 수 있는 계기를 마련했습니다.이 기업은 지난 3년 동안 지속적인 적자를 겪어왔으나, 특수가스 사업부 매각 대금으로 부채 문제를 해결하며 재도약을 꾀하고 있습니다. 지난해 매출 2조8381억원, 영업손실 1705억원을 기록한 효성화학은 9200억원에 해당 사업부를 매각하여 부채비율을 9779 3%에서 383%로 낮췄습니다. 매각 대금은 차입금 상환과 운영자금으로 활용될 예정이며, 매각 과정에서의 자본 증대 효과도 기대되고 있습니다. 하지만 돌아오는 6월부터 시작되는 회사채 차환 일정이 빽빽하여 상환 부담은 여전히 존재합니다. 효성화학은 고부가가치 소재 개발에 집중하며 향후 재도약의 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 ..

현대건설이 올해 처음으로 공모 회사채를 발행하기로 결정했습니다.이는 23년 만에 기록한 영업손실에 따른 위기 상황을 극복하기 위한 첫 번째 조치로 볼 수 있습니다. 현대건설의 연간 영업손실이 1조2209억원에 달하였고, 이는 전년 대비 큰 폭으로 적자 전환한 결과입니다. 이러한 실적 저하는 기업의 신뢰성에 심각한 영향을 미치고 있으며, 금융시장에서도 큰 우려를 자아내고 있습니다.  이번에 현대건설은 최대 3000억원 규모의 후순위채를 발행할 계획이며, 8개의 대형 투자은행을 주관사로 선정했습니다.이는 시장에서 공모채에 대한 수요를 확보하고, 미매각 우려를 감소시키기 위한 노력입니다. 실제로 현대건설은 오는 20일 수요예측을 실시할 계획이며, 그 결과에 따라 총 발행 금액이 조정될 수 있습니다.  시장 관..

최근 경제 불황에도 불구하고 에코프로와 한국자산신탁이 회사채 발행에서 기대 이상의 성과를 거두었습니다.에코프로는 목표액 400억원에 대해 570억원의 수요를 기록하며, 안정적인 자금 조달을 이루었습니다. 이는 지난해 적자 전환과 같은 어려운 경영상황을 극복하려는 노력의 일환으로 볼 수 있습니다. 그중 에코프로는 특정 피니싱 분야에서의 강점을 바탕으로 투자자들에게 긍정적인 신호를 보냈고, 회사의 재정 안정성을 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.  한국자산신탁 역시 1000억원 모집에 1370억원의 주문을 확보하여 예상치를 웃도는 조달 성과를 올렸습니다.이러한 결과는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 우려에도 불구하고 시장에서의 신뢰를 회복하는 데 중요한 의미를 갖습니다. 특히 도시재개발과 관련된 프로젝트들이..

LG에너지솔루션이 최근에 실시한 8000억 원 규모의 회사채 발행에서 무려 4조 원에 달하는 자금을 모집하여 금융 시장에서 큰 화제가 되고 있습니다.이 회사는 이번 수요예측에서 목표액의 4배에 해당하는 금액을 확보하면서 또 한 번 그 신뢰성을 입증했습니다. 이는 단순히 자금 모집 이상으로 해석될 수 있으며, LG에너지솔루션의 지속 가능한 성장 전략과 관련된 결정적 요소로 작용할 것으로 기대됩니다. 이러한 성과는 단순히 하나의 기업에 국한되지 않고, 전체 자본 시장의 흐름에도 중요한 영향을 미칠 것입니다.  이번 수요예측에서는 특히 단기물이 높은 인기를 끌었습니다.2년물에서 1500억 원 모집에 대해 1조3450억 원, 3년물에 4000억 원 모집에 1조5700억 원이 들어왔습니다. 특히, 5년물과 7년물..