SK증권, 케이피에스 목표가 48% 상승 전망…배터리 리사이클링과 바이오 사업의 시너지 효과 소개

최근 SK증권은 케이피에스에 대한 긍정적인 분석을 발표하며, 배터리 리사이클링 사업과 바이오 사업 간의 시너지를 통해 중장기 성장 가능성이 높다고 밝혔습니다.

이는 케이피에스가 올해 2025년까지 매출 2285억 원과 영업이익 190억 원을 기록할 것으로 전망하는 바탕이 되며, 투자 의견 역시 '매수'로 유지하고 있습니다.

 

 

케이피에스는 2020년 OLED 디스플레이 장비 제조업체를 인수한 이후, 제약 및 바이오 사업으로의 방향 전환을 통해 안정적인 사업 구조를 확보했습니다.

SK증권의 허선재 연구원은 현재 주가가 저평가 되어 있다고 언급하며, 특히 배터리 리사이클링 사업인 배터리솔루션즈가 자동차 배터리 재활용을 통해 큰 매출을 기록할 것으로 보입니다.

 

 

케이피에스는 2024년까지 배터리솔루션즈에서 1100억 원의 매출과 110억 원의 영업이익을 추정하고 있으며, 2025년에는 이 수치가 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이는 추가 회전로 증설을 통해 연간 생산 캐파가 1800억 원으로 확대될 것을 기반으로 한 수치입니다.

 

 

또한 케이피에스는 한국글로벌제약을 인수하여 ETC 제조 사업을 확대하기로 했습니다.

순환기 및 소화기관용 치료제를 포함한 다양한 제품 라인업을 통해 높은 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 2024년에는 370억 원의 매출과 10억 원의 영업이익을 목표로 하고 있으며, 2025년까지 이를 더욱 증가시키기로 하였습니다.

 

 

서비스 분야에서 케이피에스는 BYD의 LFP 배터리 재활용 파트너사로 등록될 예정이며, 이 협력 계약은 올 2분기 중에 체결될 전망입니다.

이러한 여러 요소들은 케이피에스의 안정적인 수익 모델을 더욱 확립하는 데 기여할 것입니다.

 

 

SK증권은 또한 케이바이오메드와 알곡바이오의 바이오 연구개발에 대해 긍정적으로 평가하였습니다.

이들은 각각 경구용 인슐린과 난소암 혁신 치료제에 대한 연구를 진행 중이며, 이는 임상시험과 후속 연구를 통해 또 다른 성장 동력을 제공할 것으로 기대됩니다.

 

 

이렇게 케이피에스는 배터리 리사이클링과 바이오 사업을 통해 높은 성장 가능성을 보여주고 있으며, SK증권은 목표 주가를 1만 3000원으로 설정하여 현재 주가 대비 48%의 상승 여력을 낙관하고 있습니다.

 

 

이처럼 각 사업부문의 시너지 효과가 기대되며, 이에 따른 투자자들의 관심이 더욱 높아질 것으로 보입니다.

케이피에스의 배터리 리사이클링과 바이오 사업의 성장 가능성을 주목해야 할 시점입니다.