현대건설의 어닝쇼크와 공모채 발행 전략: 기업 신뢰 회복을 위한 실천 방안

현대건설이 올해 처음으로 공모 회사채를 발행하기로 결정했습니다.

이는 23년 만에 기록한 영업손실에 따른 위기 상황을 극복하기 위한 첫 번째 조치로 볼 수 있습니다. 현대건설의 연간 영업손실이 1조2209억원에 달하였고, 이는 전년 대비 큰 폭으로 적자 전환한 결과입니다. 이러한 실적 저하는 기업의 신뢰성에 심각한 영향을 미치고 있으며, 금융시장에서도 큰 우려를 자아내고 있습니다.

 

 

이번에 현대건설은 최대 3000억원 규모의 후순위채를 발행할 계획이며, 8개의 대형 투자은행을 주관사로 선정했습니다.

이는 시장에서 공모채에 대한 수요를 확보하고, 미매각 우려를 감소시키기 위한 노력입니다. 실제로 현대건설은 오는 20일 수요예측을 실시할 계획이며, 그 결과에 따라 총 발행 금액이 조정될 수 있습니다.

 

 

시장 관계자들은 현대건설의 이번 공모채 발행은 단순한 자금 조달을 넘어, 향후 재무 안정성을 확보하기 위한 중요한 발판이 될 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 현대건설이 채무 상환을 위해 필요한 자금을 조달하는데 성공한다면 안정적인 운영을 지속할 수 있을 것입니다. 특히, 현대건설의 주요 프로젝트들이 대도시에 위치하고 있고, 정부의 지원 정책이 기대되므로 부동산 경기 역시 상당한 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

 

 

회사의 신용 등급은 여전히 ‘AA ’에서 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 영업손실로 인해 투심이 위축되고 있는 상황입니다.

현대건설의 경우, 미착공사업 비중이 높아 향후 사업 진행에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 부동산 경기의 연착륙을 위해 정부의 정책이 추진되고 있으므로, 현대건설은 이를 활용하여 실적을 회복할 기회가 있을 것입니다.

 

 

한편, 보험사와 금융지주사들의 자본성 증권 발행도 이어지고 있으며, 이에 대한 수요도 증가하고 있습니다.

DGB금융지주와 흥국생명 등은 각각 신종자본증권과 후순위채를 발행할 계획으로, 이를 통해 자본 적정성을 높이고 리스크를 관리하려 하고 있습니다. 최근 저축은행이 적극 참여하는 모습을 보이며, 부동산 PF 투자에 어려움을 겪고 있는 상황에서 대안으로 후순위채를 선택하는 것으로 분석됩니다.

 

 

결론적으로, 현대건설은 어려운 시장 환경 속에서도 공모채 발행을 통해 신뢰를 회복하고 재무 안정성을 확보하기 위한 실질적인 노력을 기울이고 있습니다.

향후 시장 반응이 어떨지 귀추가 주목됩니다.