변동성 시대, 안전 자산으로서의 금의 가치
최근 금 가격에 대한 관심이 뜨겁습니다. '금·은 투자 전문가' 조규원 대표는 '헤럴드머니페스타 2025'에서 '금의 슈퍼사이클이 온다. 나만 알고 싶은 구매 꿀팁까지'라는 주제로 강연을 진행했습니다. 조 대표는 인류 화폐의 역사와 중앙은행의 금 매입 추세를 통해 현대 화폐 시스템의 한계가 드러날 때마다 금이 대안으로 떠올랐다고 강조했습니다. 이는 불안정한 경제 상황 속에서 금이 안전 자산으로서의 역할을 다시 한번 증명하고 있음을 시사합니다. 특히, 조 대표는 로마 제국 시절 은화 '데나리우스'의 사례를 언급하며, 인플레이션과 화폐 가치 하락의 위험성을 경고했습니다. 그는 “인류 역사에서 영원히 가치가 지속된 화폐는 없었다”라며 “국가는 인플레이션과 화폐가치 하락을 통해 부채를 태워 없애왔다”고 말했습니다. 이러한 역사적 경험을 바탕으로, 금은 변동성이 큰 경제 환경 속에서 자산 가치를 보존하는 중요한 수단으로 인식되고 있습니다.
화폐 시스템의 한계와 금의 부상
조 대표는 현대 화폐 시스템의 문제점을 지적하며, 금이 대안으로 떠오르는 이유를 설명했습니다. 그는 “미국의 M2 통화량은 항상 증가해왔고 이는 달러 가치 하락으로 이어진다”며 “국가의 부채가 GDP 대비 120%를 넘어서면 빚을 ‘리셋’하는 시점이 온다”고 말했습니다. 이러한 상황에서 금은 가치 저장 수단으로서의 역할을 수행하며, 투자자들에게 매력적인 자산으로 부상하고 있습니다. 조 대표는 과거 사례를 언급하며 금 가격의 급등을 강조했습니다. 그는 “미국 남북전쟁 시기 금 가격은 100배, 1970~80년대 불환화폐 체제 전환기에는 26배 상승했다”고 말하며, 금이 위기 상황에서 강력한 가치를 지켜왔음을 시사했습니다. 또한, 그는 “역사적으로 단 한 번도 가치가 0이 되지 않은 자산은 금뿐”이라고 강조하며, 금의 안정성을 강조했습니다. 이러한 분석은 금 투자의 중요성을 뒷받침하며, 투자자들이 금에 주목해야 하는 이유를 제시합니다.
중앙은행의 금 매입 증가와 달러 신뢰 약화
최근 중앙은행들의 금 매입 급증은 금의 가치를 더욱 부각시키고 있습니다. 조 대표는 “연준의 독립성이 약화되고 각국이 달러 가치에 대한 의심을 키우면서 전 세계 중앙은행이 금을 사들이고 있다”고 분석했습니다. 그는 “전 세계 금 매입량은 연간 1000톤을 유지하고 있지만 외환보유고 내 달러 비중은 70%에서 50%로 줄었다”고 설명하며, 달러의 신뢰가 약화되고 있음을 시사했습니다. 엘런 그린스펀 전 연준 의장의 발언도 인용하며 금이 단순한 원자재가 아닌 신뢰의 상징임을 강조했습니다. 이는 금이 단순한 투자 대상을 넘어, 글로벌 경제의 불확실성에 대한 헤지 수단으로 인식되고 있음을 보여줍니다. 중앙은행들의 금 매입 증가는 금 가격 상승을 더욱 부추길 수 있으며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
금 적정 가격과 투자 전략
조 대표는 미국의 금 적정가에 대해 본원통화와 금 보유량의 관계를 통해 설명했습니다. 그는 “미국의 본원통화 5조7000억 달러를 금 보유량 8000톤으로 나누면 온스당 2만2000달러가 적정가”라고 분석하며, 금 가격의 상승 가능성을 시사했습니다. 그는 ▷실물 금 매입 ▷상장지수펀드(ETF) ▷금광주 ▷KRX 금시장 등 다양한 투자 방식을 소개하며 개인 성향에 맞는 접근법을 제시했습니다. 실물 금 매입의 장점과 단점을 설명하고, ETF, 금광주, KRX 금시장의 특징을 비교 분석하여 투자자들이 자신에게 맞는 투자 방식을 선택할 수 있도록 돕습니다. 특히, 조 대표는 “입문자에게는 세금 부담이 적고 증권사 계좌로 손쉽게 거래 가능한 KRX 금시장이 가장 적합하다”고 조언하며, 투자 접근성을 강조했습니다. 이러한 정보는 투자자들이 금 투자에 대한 이해를 높이고, 현명한 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.
실물 금 투자 꿀팁: 안전하고 합리적인 구매 방법
실물 금 투자는 매력적인 선택지이지만, 구매 시 수수료와 부가세 등 초기 비용을 고려해야 합니다. 조 대표는 “실물 금은 매매차익 비과세라는 장점이 있지만 구매 시 수수료 10%, 부가세 5% 등 약 20%의 초기 손실을 감안해야 한다”고 설명했습니다. 그는 최근 중고마켓 위탁거래를 통해 합리적인 가격에 안전하게 실물을 확보하는 방법을 추천했습니다. 위탁거래는 개인간 금 거래 시 수수료 및 세금이 발생하지 않아 초기 비용을 절감할 수 있는 장점이 있습니다. 이 외에도, 조 대표는 ETF, 금광주, KRX 금시장 등 다양한 투자 방식을 소개하며, 각 방식의 장단점을 비교 분석했습니다. 이러한 정보는 투자자들이 실물 금 투자를 보다 효율적으로 접근할 수 있도록 돕습니다.
다양한 금 투자 방법: ETF, 금광주, KRX 금시장
ETF는 금 가격을 추종하며 소액 투자가 가능하다는 장점이 있지만, 국내 투자 시 배당소득세가 부과된다는 점을 고려해야 합니다. 조 대표는 “ETF는 금 가격을 추종하면서도 소액 투자가 가능하고 수수료가 낮지만, 국내 투자 시 배당소득세 15.4%가 부과된다”고 설명했습니다. 그는 단기 투자자에게 ETF가 매력적일 수 있다고 덧붙였습니다. 금광주는 금값 상승과 배당수익을 동시에 얻을 수 있다는 장점이 있지만, 상장폐지 및 주가 하락의 위험도 존재합니다. 조 대표는 “금광주는 금값 상승에 더해 배당수익을 얻을 수 있다는 점이 장점”이라며 “대표 종목으로는 미국 뉴몬트, 국내에서는 고려아연, LS 등을 꼽을 수 있다”고 했습니다. KRX 금시장은 세금 부담이 적고 증권사 계좌로 손쉽게 거래할 수 있다는 장점이 있어, 입문자에게 적합합니다. 조 대표는 “입문자에게는 세금 부담이 적고 증권사 계좌로 손쉽게 거래 가능한 KRX 금시장이 가장 적합하다”고 조언했습니다. 다만, 국내 금시장 가격은 국제 시장보다 높은 ‘프리미엄’이 있다는 점을 유의해야 합니다.
금 투자, 지금이 기회: 슈퍼사이클을 쫓아가는 현명한 투자 전략
조규원 대표의 강연을 통해 금의 슈퍼사이클 가능성을 확인하고, 다양한 투자 방법을 살펴보았습니다. 금은 역사적으로 안전 자산으로서의 가치를 증명해왔으며, 현재의 경제 상황 속에서 더욱 주목받고 있습니다. 개인의 투자 성향에 맞는 투자 방식을 선택하여, 금 투자를 통해 자산 가치를 지키고 미래를 준비하세요.
금 투자, 궁금한 점을 풀어드립니다!
Q.금 투자, 지금 시작해도 늦지 않았을까요?
A.조 대표는 금의 슈퍼사이클을 언급하며, 지금도 늦지 않았다고 강조했습니다. 다만, 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력을 고려하여 신중하게 접근해야 합니다.
Q.실물 금과 ETF 중 어떤 투자가 더 유리할까요?
A.각 투자 방식은 장단점이 있습니다. 실물 금은 매매차익 비과세의 장점이 있지만 초기 비용이 발생하며, ETF는 소액 투자와 낮은 수수료가 장점이지만 배당소득세가 부과될 수 있습니다. 개인의 상황에 맞는 방식을 선택하는 것이 중요합니다.
Q.금 투자를 할 때 가장 주의해야 할 점은 무엇인가요?
A.금 투자는 변동성이 있을 수 있으므로, 장기적인 관점에서 투자하고 분산 투자를 통해 위험을 관리하는 것이 중요합니다. 또한, 투자 전에 충분한 정보를 얻고 전문가의 조언을 참고하는 것이 좋습니다.
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