고점 대비 40% 폭락한 광통신 종목, 지금이 매수 기회일까요?

광통신 종목, 고점 대비 40% 하락 후 반등 시도

올해 고점 대비 평균 40% 하락했던 광통신 종목들이 주가 반등을 시도하고 있습니다. 하나증권은 이 업종의 매수 기회가 돌아왔다고 분석하며 투자의견 '비중확대'를 유지한다고 밝혔습니다. 실적 개선 방향성은 유지된 가운데 이어진 조정으로 밸류에이션 부담이 크게 완화되었기 때문입니다.

 

 

 

 

하반기 실적 개선 및 성장 가속화 전망

하반기에는 인듐포스파이드(InP) 공급 병목 현상이 완화되면서 실적 전망치가 상향될 가능성이 높습니다. 주요 공급업체들의 증설 계획과 노키아, 루멘텀, 코히런트 등 주요 기업들의 실적 개선이 예상됩니다. 또한 엔비디아의 차세대 AI 칩 양산 본격화도 긍정적인 요인으로 작용할 것입니다.

 

 

 

 

AI 시대, 광통신 기술의 중요성 증대

스케일업 CPO 지연 우려에도 불구하고 광 밸류체인 전반의 디스카운트는 과도하다는 분석입니다. 플러거블 트랜시버의 점유율 유지와 중장기 성장 가시성이 높기 때문입니다. 또한 스케일아웃, 스케일어크로스 광 수요 증가와 구리 기반 한계 부각은 오히려 광학 전환을 가속할 수 있습니다.

 

 

 

 

RF머트리얼즈, 주목해야 할 종목으로 선정

한국투자증권은 RF머트리얼즈를 주목해야 할 종목으로 추천했습니다. 루멘텀의 펌프레이저 출하 확대에 따른 패키지 매출 증가로 외형 성장이 예상됩니다. 실적 개선과 함께 글로벌 광 피어 멀티플 확장과 동반하여 주가 상승을 기대할 수 있습니다.